Конъюнктура рынка систем безопасности: пути преодоления кризиса

В мире насчитывается 4 региона, которые составляют более 80% мирового бизнеса в области физической безопасности. Из них на Китай приходится около 31% и основным сегментом, безусловно, является оборудование для видеонаблюдения. При этом, регион увеличил свою долю почти на 50% за последние 7 лет.

Китайский рынок быстро вырос благодаря строительному буму и развитию городских систем безопасности в государственном секторе. А его стремительное развитие не может не сказаться на остальных производителях.

Развитые рынки Северной Америки и Европы теряют долю на мировом рынке, в Азии и особенно в Китае. По прогнозам аналитиков ситуация останется неизменной по крайней мере до конца десятилетия, поскольку западные производители не смогли создать прочную деловую базу и занять свою нишу в Китае. В то же время у двух китайских лидеров, Hikvision и Dahua, объем продаж составляет более 5 миллиардов долларов, и теперь они имеют такой масштаб, который позволяет им снизить цены до уровня, с которыми не могут конкурировать большинство западных производителей.

Единственным выходом для большинства производителей является консолидация рынка. В 2018 году слияния и поглощения в области физической безопасности составили 7,33 млрд. долларов США (на 16% больше, чем в 2017 году), что похоже на начало новой волны роста.

Возрастает и средняя стоимость сделки:

• 2010 год - 100 млн. долларов США;
• 2015 год - 150 млн. долларов США;
• 2017 год - 168 млн. долларов США;
• 2018 год - 160 млн. долларов США.

Увеличилось количество сделок в диапазоне от 50 до 150 млн долларов США, направленных на расширение портфеля продуктов компании. По большей части за прошедший 5-летний период основным драйвером была необходимость расширения географического охвата, Так около 62% сделок связаны с приобретением американских компаний, большинство из которых является внутренними. Однако в 2018 году основным направлением стало приобретение технологий.

Структура отрасли по-прежнему очень фрагментирована, но сотням небольших компаний становится все труднее конкурировать, и кажется неизбежным, что общая трендовая линия стоимости и объема слияний и поглощений будет продолжать расти в течение следующих 5 лет.

По материалам аналитического агентства Memoori.